ワタミの資産管理会社である株式会社Wisdomは2026年11月13日、ワタミ株式会社の普通株式を対象に公開買付け(TOB)を開始すると発表した。買付価格は1株1,284円で、期間は11月16日から12月28日まで。対象者株式の全てを取得し非公開化することを目的とした、いわゆるマネジメント・バイアウト(MBO)である。渡邉美樹氏はTOB後も現在と同じ代表取締役会長兼社長CEOとして経営を継続する予定。
Wisdomは本TOBのために2026年10月2日に設立された会社で、ワタミ株の28.57%を持つ筆頭株主・株式会社乾為天が全株式を保有し、渡邉氏が代表取締役を務める。Wisdomは乾為天との間で、直接保有分(24.33%)をTOBに応募しない契約を結んだ。また第二位株主のサントリー(13.52%保有)とも不応募契約を締結しており、両社の保有分を合わせた約37.85%はTOBに応募しない見込み。
MBOによる非公開化は、創業家が主導する形で対象者の資本構成を見直す取引といえる。買付予定数は24,931,077株、下限は11,545,500株で、下限に達しない場合はTOBは不成立となる。
TOB成立後は臨時株主総会で株式併合を決議し、有価証券報告書の提出義務免除を経て、乾為天の保有株式をWisdomに移管する。さらにサントリーは、株式交換を通じてWisdom株を対価に再出資する予定であり、ワタミの株主構成は上場廃止とともに大きく変わることになる。